Высокая волатильность создает риск для ипотечных кредитов, обеспеченных криптовалютой: Citigroup
Гигант с Уолл-стрит Citigroup опубликовал новый отчет об ипотечных кредитах, обеспеченных криптовалютой, как альтернативе для финансирования недвижимости. В документе изложены преимущества такой финансовой инновации и потенциальные риски, связанные с высокой волатильностью цен на активы.
Отчет, озаглавленный «Дом будущего: PropTech — на пути к беспрепятственному рынку жилья», также посвящен будущему цифровой недвижимости, отраженному в проекте The Sandbox, ориентированном на метавселенную
Криптовалютное обеспечение для ипотечных кредитов
По данным Citigroup, ипотечные кредиты с криптообеспечением представляют собой возможность, которая упрощает трудоемкий процесс, требующий от заемщиков предоставления документов, таких как налоговые декларации и банковские выписки, для обеспечения кредита.
Ипотечные кредиты, обеспеченные криптовалютами, позволят инвесторам использовать свои доходы от инвестиций для получения ипотечного кредита, не подвергаясь налоговому событию и потере дополнительного дохода, если они будут конвертировать цифровые активы в наличные деньги.
В отчете указано, что если, например, залоговое обеспечение в криптовалюте упадет в цене, к заемщику будут предъявлены маржинальные требования, когда актив упадет ниже определенного порога. Таким образом, заемщик подвергается относительно высокому риску ликвидации своего актива во время резкого отката рынка.
В свою очередь, заемщик имеет право на получение кредита, который не приносит прироста капитала, но при этом остается подверженным потенциалу роста криптопортфеля.
Для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой проводится ряд финансовых анализов, позволяющих определить способность предоставить платеж при максимальной процентной ставке и изучить безопасность такого кредита на основе тщательной проверки биографических данных. Однако эти меры не совсем применимы к криптовалютам, что добавляет дополнительный риск такому финансовому продукту.
«Учитывая это требование и осознавая высокую волатильность криптографии, может быть сложно сделать первичное определение платежеспособности в течение срока действия кредита на основе крипторезервов. Эта проблема может усугубиться, если платеж увеличится в случае падения цен на криптовалюту».
Цифровая недвижимость
Помимо покупки физического имущества с помощью криптозаймов, в отчете говорится о потенциале опережения «цифровой недвижимости» в метавселенной. Гигант инвестиционного банка, в частности, рассматривает The Sandbox как возможность монетизации виртуальной недвижимости, поскольку в прошлом году проект продемонстрировал экспоненциальный рост:
«Средние цены на ЗЕМЛЮ выросли с ~100 долларов США за ЗЕМЛЮ в январе 2021 года до примерно 15 000 долларов США за ЗЕМЛЮ к декабрю. С ноября 2021 года по январь 2022 года в месяц совершалось в среднем 8 000 транзакций LAND по цене примерно 13 000 долларов США за каждую, при этом стоимость отдельных транзакций LAND достигала 200 000 долларов США».
В области виртуальной собственности документ на ЗЕМЛЮ удерживается кредитором в качестве залога в качестве NFT. Только после полного погашения кредита NFT будет передано владельцу ЗЕМЛИ в качестве доказательства права собственности.
Из-за зарождающегося характера виртуальной собственности, связанной непосредственно с неустойчивыми криптовалютами, эта сфера не может привлечь достаточного корпоративного интереса, поскольку многие покупатели ЗЕМЕЛЬ просто спекулируют на будущем росте платформы, что может привести к повышению стоимости недвижимости в значение.
