Разрушение флеш-сбоя Bitcoin Binance за секунду

21 октября 2021 года на криптовалютной бирже Binance US произошел сбой биткойн-флеш-памяти, в результате чего цена BTC упала более чем на 80%. Индустрия набирает обороты, но эти случаи напоминают те времена, когда криптографическая флэш-память была обычным делом.

Дополнительная литература | Готовьтесь к удару: Уолл-стрит стремится к биткойнам, говорит аналитик

В отчете Arcane Research подробно рассказывается об этом событии, начиная с момента, когда оно произошло в вышеупомянутую дату в 11:34:17. В это время, как утверждает исследовательская компания, «внезапное массовое давление со стороны продавцов очистило книгу заказов» на бирже.

Это привело к тому, что Биткойн упал до 8 200 долларов за целые 13 секунд. Этой скобки было достаточно, чтобы Binance US испытала всплеск объема торгов, когда 550 BTC переходили из рук в руки, как сообщает Arcane Research.

Исследовательская компания сравнила нормальный объем продаж Binance в США с объемом продаж на этом мероприятии. Первый составляет 0,74 BTC в 4-часовом таймфрейме, «демонстрируя, что этот массивный ордер на продажу (550 BTC) был» выдающимся, говорится в сообщении Arcane Research, добавив следующее:

Что вызвало сбой? Толстый палец от кого-то, желающего разместить лимитный ордер на продажу на уровне 82000 долларов? Ошибка двигателя? Комбинация? Binance заявила, что это было вызвано заявкой в ​​торговом алгоритме одного из институциональных трейдеров на бирже.

Эта сущность создала эффект домино, разрушивший все платформы обмена биткойнами. В исследовании утверждается, что из-за этой ошибки цена BTC упала на 1000 долларов.

После того, как на разных биржах произошли нарушения, Kraken показала, что пара BTC / USD торговалась с «растущей скидкой», сообщает Arcane Research. На этой платформе биткойн торговался по цене 55 500 долларов, в то время как другие биржи торговались по 64 000 долларов за биткойн.

Дополнительная литература | Держатели BTC сокращают расходы, почему биткойн может получить больше ракетного топлива

Как видно ниже, мероприятие продлилось до 11:35:06, и примерно в этот период скидка Kraken стабилизировалась. Arcane Research отметила, что эта биржа работает с меньшей эффективностью во время нестабильных рынков.

Источник: Arcane Research
Биткойн вниз по торговой кроличьей норе

Бретт Харрисон, президент криптобиржи FTX в США, прокомментировал событие. Он объяснил различные торговые ордера и то, как они работают, когда биткойн увеличивает свою волатильность.

В этом случае цена BTC имела тенденцию к снижению, что привело к снижению ликвидности на рынке. Харрисон сказал:

Эти торговые цены активируют ордера стоп-лосс или тейк-профит, которые сами по себе являются рыночными ордерами и потребуют еще большей ликвидности. Сочетание рыночных ордеров и нехватки ликвидности приводит к очень быстрому сползанию цены вниз.

Харрисон пояснил, что крах Binance US Bitcoin был вызван тем, что учреждение установило большое количество рыночных ордеров, которые «очистили сторону предложения» для книги ордеров торговой пары BTC / USD. Это вызвало каскад ликвидации, когда на платформе упали биткойны.

Президент FTX использовал фьючерсный рынок США, чтобы проиллюстрировать другой рынок, который раньше страдал от этой проблемы, пока не установил «ограждения». Это может «помочь предотвратить краткосрочные проблемы с микроструктурой».

Дополнительная литература | Фьючерсы на биткойны накаляются, почему трейдерам BTC следует ожидать волатильности

Внедрение этих типов решений в сочетании с другими может способствовать большей «зрелости» на рынке криптографии, заявил руководитель.

Падение 18 / BTC / USD, которое наблюдалось на некоторых биржах, не отражало фактического изменения справедливой цены биткойнов, это было временное отклонение из-за динамики обмена. . Ценовые диапазоны, паузы, связанные с изменением волатильности, и аукционы могут помочь предотвратить достижение такой крайности.

— Бретт Харрисон (@Brett_FTXUS) 25 октября 2021 г.

На момент написания BTC торгуется на уровне 60 412 долларов США с потерей 4,5% на дневном графике.

BTC с умеренными потерями на дневном графике. Источник: BTCUSD Tradingview