Quant объясняет, как данные о производных биткойнах можно использовать для торговли

Консультант объяснил, как данные индикаторов деривативов Биткойн, таких как открытый интерес и ликвидация, можно использовать в качестве инструмента краткосрочной торговли.

Рыночные данные по деривативам на биткойн как инструмент краткосрочной торговли

Как объяснил аналитик в сообщении CryptoQuant, вчерашнее движение цены было хорошим примером того, как рынок фьючерсов влияет на стоимость криптовалюты. Здесь есть два релевантных индикатора. Во-первых, это «открытый интерес», который измеряет общее количество фьючерсных контрактов на биткойн, которые в настоящее время открыты на всех биржах деривативов.

Когда значение этого показателя растет, это означает, что в настоящее время инвесторы открывают больше контрактов на фьючерсном рынке. Поскольку увеличение количества контрактов, как правило, также сопровождается увеличением кредитного плеча, увеличение открытого интереса может вызвать более высокую волатильность цены BTC.

С другой стороны, уменьшение значений индикаторов означает, что держатели акций закрывают свои контракты или принудительно ликвидируются прямо сейчас. Поскольку это естественным образом приводит к снижению кредитного плеча на рынке, BTC может снизить волатильность.

Другим интересным показателем здесь является «длинная/короткая ликвидация», который измеряет общую сумму длинных/коротких контрактов (в долларах США), принудительно закрываемых биржами в результате того, что инвесторы накапливают убытки, которые съели. забрать определенный процент своего залога.

Теперь, вот график, который показывает увеличенный тренд открытого интереса биткойнов и ликвидаций фьючерсов, а также цены BTC во время вчерашнего движения:

На приведенном выше графике аналитик отметил, как открытый интерес к биткойнам и ликвидация фьючерсов (как длинных, так и коротких) связаны с ценой криптовалюты в каждой части вчерашнего всплеска ценового действия.

Сначала цена снижалась, но значение открытого интереса росло, что свидетельствовало о том, что на рынке накапливались короткие позиции. Затем, в результате внезапного движения цены вверх, большое количество этих коротких позиций было ликвидировано, что еще больше подстегнуло рост цен.

Естественно, открытый интерес снизился, когда произошел этот шаг, из-за всех коротких ликвидаций. После этого крутого подъема цена вернулась к боковому движению, но открытый интерес начал расти. Аналитик отмечает, что это говорит о том, что инвесторы начали открывать длинные позиции из-за FOMO, вызванного внезапным ростом.

Наконец, цена биткойна изменила свое направление, в результате чего эти теперь уже накопившиеся длинные позиции были ликвидированы так же, как и короткие позиции ранее, что снова только усилило движение и вызвало длительную просадку BTC.

Цена BTC

На момент написания статьи биткойн торгуется около 22 100 долларов США, что на 4 % меньше, чем за последнюю неделю.