Накопление Вайкоффа: почему биткойн находится на критическом уровне согласно модели?

Схема накопления Вайкоффа, созданная Ричардом Д. Вайкоффом, в последнее время стала широко обсуждаемой и неоднозначной темой среди криптотрейдеров из-за позиционирования Биткойна. Имея это в виду, стоит изучить эту ключевую функцию, ее значение для объекта и то, как оно может повлиять на его дальнейшее развитие.

Что такое накопление Вайкоффа?

Накопление Вайкоффа формируется, когда конкретный актив, в нашем случае Биткойн, входит в период консолидации с множественными просадками в торговом диапазоне.

Это предназначено более крупными игроками, чтобы «встряхнуть» слабые руки на рынке и, в то же время, создать возможность для накопления значительных позиций при низкой цене. Объем торгов обычно уменьшается по мере консолидации цены. Это указывает на то, что предложение исчерпано, что ослабляет давление продавцов.

После завершения консолидации более крупные трейдеры определяют, что предложение исчерпано. В этот момент цена будет готова к росту, что приведет к прорыву вверх.

Накопление Вайкоффа состоит из нескольких этапов и, как упоминалось выше, в значительной степени зависит от спроса / предложения, требований к тестированию на покупку и принципов усилия / результата. Спрос / предложение — это просто баланс между покупателями и продавцами.

Накопление Вайкоффа, Биткойн. Июль 2021 г. График от TradingView.

& nbsp;

Когда предложение превышает спрос, цены падают, и наоборот. Требования к закупочным тестам — это конкретные части каждого этапа, направленные на «тестирование» рынка на предмет предложения. Усилие / Результат измеряет серьезность реакции на движение цены и объем.

Этап А. — Пик продаж

Первая фаза — это значительный спад, за которым следует большой объем торгов. Это показывает, что Усилие (объем) и Результат (цена) находятся в гармонии.

Резкая распродажа означает, что в настоящий момент предложение было намного выше спроса. Как мы знаем, это была массовая ликвидация длинной позиции, поскольку биржи закрывали позиции с чрезмерным кредитным плечом.

После первого шага вниз цена переходит в режим автоматического подъема, который является временным разворотом из-за крайнего дисбаланса спроса и предложения.

Следующая часть этапа A — это вторичный тест. Здесь цена снова падает, но со значительно меньшим объемом, чем во время кульминации продаж. В этом случае потребовалось меньше усилий (объема) для более низкого результата (цены). Это ранний признак истощения предложения на рынке.

Этап B — Дополнительный тест

На этапе B цена продолжает консолидироваться с откатом. Именно здесь более крупные игроки проверяют рынок на предмет предложения.

На графике ниже цена BTC упала до 31 000, но с меньшим объемом, чем предыдущие спады, что является положительным сигналом и может указывать на ранние признаки истощения предложения. Затем цена снова поднимается, чтобы продолжить торговый диапазон.

Этап C — Весна и испытание

На этом этапе крупные игроки намеренно продают товары, чтобы резко снизить цену, заставляя слабые руки действовать в панике и продавать свои активы по низким ценам.

Обычно трейдеры ненадолго опускают цены ниже торгового диапазона и отправляют их обратно, когда они начинают покупать значительные объемы предложения.

Весной цена падает, но не так сильно, как в кульминационный момент продаж (фаза A). Что еще более важно, всплески объемов продаж, свидетельствующие о том, что крупные игроки активно накапливают и поглощают предложение.

Весна, фаза C

Тест наступает после весны, когда крупные игроки «тестируют» рынок на предмет предложения. Затем цена понижается до нижней части торгового диапазона, чтобы измерить предложение на рынке. Если цена падает с меньшим объемом, а поддержка удерживается — это можно рассматривать как положительный сигнал о дальнейшем истощении предложения.

Тест, фаза C

Что касается Биткойна, он сформировал тест на минимуме в 30 100 долларов (26 июня), за которым последовал меньший объем, чем у Spring, и, как видно ниже, он удержал поддержку и поднялся выше.

После формирования теста на уровне 30 100 долларов США BTC взлетели дальше на север, достигнув краткосрочного более высокого максимума на уровне 36 600 долларов США (29 июня). Затем криптовалюта претерпела краткосрочный откат и сформировала более высокий минимум на уровне 32700 долларов (1-2 июля). За этим откатом последовал меньший совокупный объем, сигнализирующий об истощении предложения.

На момент написания, согласно определению каждой фазы Вайкоффа и объясненным принципам, BTC, похоже, находится во второй половине фазы C.

Это критический момент в консолидации BTC, поскольку цена должна удерживать поддержку на уровне 30,1 тыс. долларов США, минимуме теста.

Этап D и E

Следующие фазы будут достигнуты, когда более крупные игроки определят, что запасы исчерпаны после серии тестов.

Сигналом является уменьшение объема во всем торговом диапазоне и, в частности, уменьшение объема с каждым откатом. Если BTC может подняться выше 36 600 долларов, тогда текущая структура потребует, чтобы BTC поднялся до 40000 долларов, а затем имел краткосрочный откат, чтобы сформировать последнюю точку поддержки. После этого он начнет еще одно сильное ралли с целью до $ 43 000, консолидируется и затем пойдет значительно выше.

Риски и способы признания этой структуры недействительной

На рынках не бывает стопроцентной уверенности, особенно в ончейн-анализе. В общем, все сводится к вероятностям.

Если BTC совершит дневное закрытие ниже ближайшего более высокого минимума на уровне 32 700 долларов США, краткосрочный риск падения увеличится. Текущий тест на сумму 30 100 долларов США от 26 июня — критический уровень, за которым стоит следить.

Более высокий минимум в данном случае определяется как откат к любому уровню выше 30 100 долларов США. Некоторые рассматривают недавнюю распродажу до 28 800 долларов (22 июня) как вторичный тест на этапе B, который возможен, но для подтверждения этого запроса потребуется падение BTC ниже 28 800 долларов.

Бычьи технические характеристики и он-чейн

Технические индикаторы показывают бычью дивергенцию на дневном графике с медленным повышением импульса. Ключевые скользящие средние сглаживаются, при этом объем уменьшается при каждом откате.

Это делает идеальную установку благоприятной для прорыва вверх. Примечательно, что внутрисетевые показатели остаются очень оптимистичными, показывая сильный чистый отток с бирж.

Последнее указывает на существенное накопление средств долгосрочными держателями, низкий уровень финансирования, низкий коэффициент предложения стейблкоинов, увеличение открытого интереса и устойчивый рост пользователей сети.

Ончейн-анализ также подтвердил рост активности китов BTC: с начала июля было куплено 60 000 BTC за один день. Все это положительные сигналы для BTC.

Заключение

BTC, похоже, следует схеме накопления Вайкоффа и по определению показывает точное ценовое действие для каждой фазы. Если он держит 32 700 долларов в день и поднимается выше 36 600 долларов, чтобы сформировать еще один более высокий максимум, это будет очень бычьим сигналом.

Если BTC не удастся удержать более высокий минимум на уровне 32 700 долларов США, возрастет риск увеличения накопления Вайкоффа и снижения цен. С бычьими техническими характеристиками, бычьим ончейн-анализом и ценовым действием, точно следующим за накоплением Вайкоффа, вероятности в пользу быков.