Макроиндекс Биткойна вступает в «расширение», повторяя 400-процентный всплеск бычьего ралли
В подробном обзоре рынка Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investment, представил углубленный анализ текущего положения Биткойна на рынке, подчеркнув решающий переход к фазе «расширения» макроиндекса Биткойна. Этот переход особенно примечателен, поскольку он аналогичен условиям, наблюдавшимся до исторического скачка стоимости Биткойна.
Недавно биткоин пережил резкий рост, поднявшись с 34 000 долларов США до промежуточного максимума в 38 000 долларов США. После непродолжительного периода сопротивления цена скорректировалась примерно до 36 500 долларов. Эдвардс называет это движение важной технической победой: Биткойн преодолел и удержался выше основного уровня сопротивления в 35 000 долларов как на недельном, так и на месячном графике.
Эта консолидация выше ключевых уровней сопротивления создает бычий контекст в техническом анализе на высоких таймфреймах, позиционируя Биткойн в сильную техническую позицию в соответствии с традиционными рыночными индикаторами. «Недавний прорыв в диапазон 2021 года предлагает лучшую техническую настройку для долгосрочных периодов, которую мы видели за последние годы. При условии, что в ноябре еженедельно и ежемесячно будет удерживаться 35 тысяч долларов, следующим значительным сопротивлением станет максимум диапазона (58-65 тысяч долларов)».
Макроиндекс Биткойна расширяется
Суть обновления Эдвардса заключается в изменении макроиндекса Биткойна, сложной модели, синтезирующей более 40 показателей, включающих в себя внутрисетевые данные Биткойна, индикаторы макрорынка и влияние рынка акций. Индекс не принимает цену в качестве исходных данных, что обеспечивает «чистую фундаментальную» перспективу.
Текущее расширение является первым с ноября 2020 года и лишь третьим с момента создания индекса, причем два предыдущих случая привели к существенному росту цен в последующие периоды. Эдвардс поясняет это прямой цитатой: «Переход от восстановления к расширению — это просто оптимальное время для выделения Биткойну возможности риска и вознаграждения для этой модели».
Глядя на график Биткойн, можно увидеть, что цена Биткойна выросла на целых 400% во время последнего бычьего ралли с начала ноября 2020 года по ноябрь 2021 года, после того как Макроиндекс вступил в фазу расширения. Первый исторический сигнал был дан макроиндексом 9 ноября 2016 года, за которым последовал массовый бычий рост почти на 2600%, пока Биткойн не достиг своего исторического максимума в 20 000 долларов в феврале 2018 года.
Краткосрочный анализ рынка технических и производных инструментов
По мнению Эдвардса, в краткосрочной перспективе технические перспективы представляют собой неоднозначную картину. Рынки деривативов указывают на перегретое состояние, а анализ низких временных рамок предполагает, что коррекция может быть неизбежной. Эдвардс представляет показатель «Bitcoin Heater», недавно представленный на диаграммах Capriole, который объединяет различные данные рынка производных финансовых инструментов и количественно определяет уровень рыночного риска на основе открытого интереса и уровня нагрева бессрочных контрактов, фьючерсов и опционов.
На графике ниже видно, что в большинстве случаев, когда Bitcoin Heater находится выше 0,8, рынок корректируется или консолидируется. «Но из этого правила есть большие исключения: например, ралли на первичном бычьем рынке с ноября 2020 года по первый квартал 2021 года. […] Мы должны ожидать, что в 2024 году этот показатель будет чаще (так же, как в четвертом квартале 2020–2021 годов)». заявил Эдвардс.
Аналитик пришел к выводу, что общая тенденция для Биткойна остается положительной, при этом основные данные указывают на сильный бычий сценарий. Тем не менее, он также предупредил о потенциальных краткосрочных рисках на рынке технических и деривативов с короткими таймфреймами. По его словам, они являются обычным явлением при развитии бычьего движения и могут открыть ценные возможности в случае падения цен.
На момент публикации BTC торговался на уровне $35 626.
