Как USDC Depeg повлияет на DeFi, объясняет эксперт
После закрытия Silicon Valley Bank (SVB) стоимость пятой по величине криптовалюты в мире, USD Coin (USDC), в субботу упала до исторического минимума. Американская компания Circle, стоящая за монетой, сообщила, что 3,3 миллиарда долларов из 40 миллиардов долларов США в резервах USDC, поддерживающих ее, хранятся в финансовом учреждении.
Эти события и последующий крах банка повлияли на протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) и тонкое равновесие между его движущимися частями. Падение стабильной монеты USDC вызвало массовую цепную реакцию, вызвав потрясения для криптопроектов и инвесторов.
По словам эксперта по DeFi Игнаса, отмена привязки USDC потрясла основы децентрализованных одноранговых финансовых услуг.
Как USDC Depeg Of Circle повлиял на отрасль?
После банковского кризиса и повсеместной паники протокол DeFi MakerDAO 11 марта выпустил экстренное предложение. В нем сообщество призвало ввести ограничения на создание DAI с использованием USDC, чтобы предотвратить панические продажи инвесторами. В этом секторе количество выводов увеличилось после инцидента с USDC.
С точки зрения клиента, капитал, хранящийся в USDC в качестве стабильной монеты, не может быть конвертирован в другой токен или выкуплен за фиатную валюту, ожидая новостей Circle или USDC для повторной привязки к доллару США.
В пятницу другие протоколы и проекты показали свою подверженность риску резервов банка Кремниевой долины Circle, в том числе обанкротившийся крипто-кредитор BlockFi, Avalanche, Yuga labs, Proof и Paxos.
DeFi Игнас говорит, что DeFi основан на ликвидности USDC, которая считается самым надежным обеспечением. Однако для исследователя, если резервы хранятся в наличных деньгах в традиционных финансовых учреждениях, доверие к USDC в конечном итоге зависит от доверия к традиционным финансам (TradFi), банковской системе и правительству.
По мнению эксперта, DeFi — это «провал», поскольку он опирается на централизованные стейблкоины, инфраструктуру web2 и традиционные платежные процессы с наращиванием мощности, что дает правительству право принять решение о закрытии большинства компонентов DeFi в любое время, если это произойдет. решает сделать это.
Финансы в сети вместо DeFi
Децентрализованные финансовые платформы не требуют третьих сторон для обработки транзакций; вся деятельность ведется между пользователями в одноранговой сети или между пользователями и платформой. Однако, по словам эксперта, если ссылка DeFi основана на TradFi, она ставит под угрозу весь протокол.
Переименование DeFi в On-chain Finance позволяет сохранить «ключевые» преимущества DeFi. Например, использование кошельков с самостоятельным хранением в качестве хранилища «закрытых ключей» повышает его ликвидность, что приводит к расширению рынка покупателей.
Еще одним преимуществом, к которому может привести ребрендинг DeFi, является повышенная «комбинируемость», которая позволяет соединить цепочку децентрализованных приложений в тандеме, повышая эффективность, поскольку активы могут использоваться в нескольких приложениях одновременно, без затрат на трения и без требуются разрешения.
Одним из протоколов, движущихся в направлении финансирования внутри сети, на который обратил внимание DeFi Ignas, является FRAX. Видение протокола FRAX состоит в том, чтобы предоставить высоко масштабируемые, децентрализованные и алгоритмические деньги вместо цифровых активов с фиксированным предложением, таких как биткойн.
Согласно DeFi Ignas, Frax стремится максимально приблизиться к Федеральной резервной системе (ФРС), тем самым устранив риск USDC и обанкротившихся банков, таких как Silicon Valley Bank или Signature Bank. Он добавил:
В целом, крах USDC смущает DeFi, поскольку риск исходит от банка TradFi. Теперь всем ясно, что DeFi более децентрализован, чем мы представляли. Таким образом, его ребрендинг на финансы в сети уравняет текущую реальность с тем, чем на самом деле является DeFi.
USDC восстановил свою привязку к доллару 1:1, но недавнее падение ниже 0,87 доллара пошатнуло доверие инвесторов. В секторе DeFi последствия будут продолжать колебаться в ближайшие месяцы, поскольку доверие пользователей остается поколебленным.
Избранное изображение с Unsplash, диаграмма с TradingView.com
