DEX для чайников

Примечание. Этот блог написан сторонним блоггером. Взгляды и мнения, выраженные в этом сообщении, принадлежат исключительно автору.

На протяжении многих лет криптосектор был одним из самых быстрорастущих доменов на планете. Сейчас доступно около 2000 криптовалют, многие из которых поддержаны очень многообещающими и новаторскими идеями. Тем не менее централизованные платформы были одними из наиболее частых и доступных средств работы с этими активами.

В результате этого сценария развитие платформ децентрализованных бирж (DEX) быстро увеличивается. Децентрализованные биржи (DEX) набирают популярность, потому что они обеспечивают лучшие гарантии безопасности, чем централизованные биржи (CEX). Uniswap — хорошо известный пример в этом отношении.

Но чтобы лучше понять децентрализованные биржи, мы должны сначала начать с того, что такое децентрализация на самом деле.

Что такое децентрализация?

Источник: P2P Foundation

В наши дни мы много слышим о децентрализации. Но что это на самом деле означает? На изображениях выше изображены три различных типа сетевых архитектур. Сети на диаграммах могут отражать любую реальную сеть, такую ​​как социальные отношения, компьютерные сети и, конечно же, финансовые транзакции, среди прочего. Каждый узел (также известный как одноранговый узел) представляет собой автономную сущность (например, человек в обществе, компьютер в компьютерных сетях, ячейка в биологических системах). Предполагается, что каждая ссылка указывает на соединение между двумя узлами. В обществе, например, существуют отношения между двумя людьми, которые являются друзьями. В компьютерных сетях происходит соединение между двумя узлами, которые напрямую взаимодействуют друг с другом.

На схеме слева изображена полностью централизованная организация. Все узлы взаимодействуют друг с другом через узел посередине. Например, на CEX все транзакции проходят через центральные серверы, которыми управляют сами биржи.

Гибридная система изображена на центральной диаграмме. В системе есть множество узлов, которые действуют как концентраторы. Связь между узлами должна проходить через эти концентраторы. Такие подходы используются последними DEX (например, 0x и KyberNetwork) для согласования заказов и обеспечения ликвидности. В 0x, например, согласование порядка должно проходить через ограниченное количество ретрансляторов, действующих как концентраторы. Между тем резервы KyberNetwork действуют как центры ликвидности.

На изображении справа изображена полностью децентрализованная система. Каждый узел связан с небольшим количеством других узлов и функционирует как равноправный член сети. Нет ни централизованных сущностей, как на крайнем левом рисунке, ни хабов, как на центральном. В идеале DEX должны соответствовать этим целям для всех функций, включая сопоставление заказов, расчет транзакций и т. Д.

Что такое DEX (децентрализованная биржа) и чем она отличается?

В самом общем смысле децентрализованная биржа предоставляет новый вид услуги сопоставления пар, позволяя трейдерам размещать заказы и торговать криптовалютами без необходимости в посреднической организации для управления средствами. & nbsp;

Из-за своей зависимости от самоисполняющихся смарт-контрактов эта децентрализованная динамическая система позволяет совершать быстрые сделки, как правило, по значительно более низкой цене, чем то, что предлагается на централизованных криптобиржах.

Централизованные биржи требуют, чтобы клиенты вносили депозит, а затем выпускали долговую расписку (что означает «Я должен вам» и относится к неофициальному документу, подтверждающему задолженность одной стороны перед другой), которые свободно обмениваются на бирже. Когда клиент запрашивает вывод средств, эти долговые расписки конвертируются в криптовалюту и доставляются бенефициарному владельцу.

Кроме того, централизованные биржи криптовалюты хранят криптоактивы своих клиентов, которые могут включать как покупателя, так и продавца, и контролируют закрытые ключи, необходимые для доступа к средствам.

Почему следует использовать децентрализованную биржу?

Во-первых, возможность хранить ваши закрытые ключи рассматривается как жизненно важная функция для пользователей, заботящихся о конфиденциальности, которые хотят получить полный контроль над своими крипто-активами. В модели централизованного обмена один объект поддерживает закрытые ключи пользователей и позволяет торговать. С другой стороны, децентрализованная биржа позволяет пользователям торговать криптовалютами в распределенном реестре, сохраняя при этом контроль над своими личными ключами и деньгами.

Во-вторых, в отличие от централизованных бирж, децентрализованные биржи имеют значительно более низкие, а во многих случаях нулевые комиссии. Благодаря нововведению, известному как автоматические маркет-мейкеры, децентрализованные биржи могут значительно сократить расходы (AMM). & Nbsp;

Традиционная книга заказов заменяется пулами ликвидности, которые предварительно финансируются для обоих криптоактивов в торговой паре при использовании AMM. Ликвидность обеспечивается сетью пользователей, которые могут получать пассивный доход от своих депозитов за счет торговых комиссий в зависимости от процента пула ликвидности, в котором они делают ставки.

Сегодня каждая централизованная биржа выступает в качестве службы хранения криптовалюты. Это означает, что они обрабатывают криптоактивы пользователей, а поскольку огромное количество криптовалюты хранится в одном месте, централизованные биржи уязвимы для атак. Поскольку на децентрализованных биржах нет средств, они не являются желательными целями для таких злоумышленников.

Защита распределяется по всей базе пользователей с помощью DEX, что делает атаки намного более дорогостоящими, менее выгодными и намного более сложными. Поскольку отдельные пользователи полностью управляют средствами, отсутствие посредника также означает, что большинство DEX имеют низкий риск контрагента, потому что средства полностью принадлежат отдельным пользователям, предлагая полную свободу и полномочия отдельным криптотрейдерам.

У децентрализованных бирж есть несколько инновационных преимуществ, но есть и недостатки.

Криптовалютные биржи являются важным источником ликвидности для глобального рынка криптовалют, обеспечивая ежедневную торговую деятельность на десятки миллиардов долларов. Если вы раньше покупали криптовалюту, вы, несомненно, делали это на таких биржах, как WazirX и Binance.

Кроме того, DEX может показаться неподготовленным глазом довольно сложной задачей. Кроме того, пользователю необходимо правильно управлять своими закрытыми ключами и средствами, что для многих пользователей зачастую неэффективно по времени и затратам. Следовательно, можно считать, что существует интеллектуальный барьер для входа на DEX. & Nbsp;

Однако криптоиндустрия известна своими постоянными инновациями, и довольно скоро появится удобная платформа, созданная где-то неизвестным / известным стартапом.

Сейчас новое поколение бирж, ключевым принципом которых является децентрализация, завоевывает популярность и внимание в мире криптовалют. Даже генеральный директор Square и Twitter Джек Дорси недавно заявил своим 5,6 миллионам подписчиков в социальных сетях, что он работает над децентрализованной биржей криптовалюты (BTC).

Сообщение DEX для чайников впервые появилось в блоге WazirX.