Цена биткойна готова к значительному ралли на сегодняшнем выпуске PCE
Сегодня в пятницу, 23 декабря, в 8:30 (по восточному стандартному времени) цена на биткойны может значительно вырасти, если базовый индекс цен на личное потребление (PCE) окажется лучше, чем ожидалось. И шансы высоки!
В последнее время цена биткойна сильно зависела от макроэкономических данных и решений Федеральной резервной системы США (ФРС). Последнее заседание FOMC в этом году 13 декабря преподнесло медвежий сюрприз, хотя индекс потребительских цен (CPI) оказался лучше, чем ожидалось.
Однако была загвоздка. После заседания FOMC появились слухи, что председатель Джером Пауэлл проигнорировал данные CPI, поступившие за несколько часов до заседания, хотя на пресс-конференции он утверждал обратное. На Уолл-стрит несколько аналитиков высказались, обвинив Пауэлла в мистификациях.
Почему сегодняшнее ядро PCE имеет первостепенное значение
Проблема в том, что прогноз ФРС по базовой инфляции PCE кажется слишком завышенным после неожиданно слабых данных по ИПЦ, как пишет Томас Ли, аналитик Fundstrat.
Как показывает обзор экономических прогнозов, ФРС повысило целевой показатель базовой инфляции PCE на 2022 год с 4,5 % до 4,8 %. Этим Пауэлл добавил к повествованию «выше и дольше». Но есть что-то «странное», как объяснил Ли. Ежемесячное процентное изменение инфляции должно быть ошеломляюще высоким, чтобы достичь целевого показателя ФРС в 4,8%.
Ли задается вопросом, как ФРС может прогнозировать базовую инфляцию PCE на уровне 4,8 % в 2022 году, когда инфляция приближается к 4,1–4,2 %. «Каким может быть прогноз ФРС??» Ли написал.
Аналитик указывает на атаку программы-вымогателя на Haver Analytics как на возможную причину такого большого расхождения. Из-за атаки Haver Analytics, возможно, не смогла обновить данные, поэтому Джером Пауэлл и комитет FOMC проигнорировали положительные данные.
Поэтому, по мнению аналитика Fundstrat, сегодняшний выпуск PCE имеет огромное значение. Ли пишет:
Мы считаем, что базовая инфляция PCE составит 0,10 % по сравнению с ТЕПЕРЬ прогнозируемой инфляцией Федерального резервного банка Кливленда на уровне 0,26 %. Любое значение ниже 0,40% сделало бы цифру #FOMC в 4,8% слишком высокой.
Примечательно, что PCE также является ключевой точкой данных для центрального банка США. Прогнозы ФРС и его цель в 2% основаны не на ИПЦ, а на PCE. Пользователь Twitter ZeroHedge оценил на основе этого факта:
Если завтрашняя базовая PCE составит 4,5% или ниже (вероятность ~75%), вся ястребиная переоценка FOMC провалится — ни в коем случае не 4,8% базовой PCE в декабре, переоценка SEP/Dots и падение терминальной ставки.
Влияние на цену биткойна
Если PCE будет значительно ниже ожиданий ФРС, теория найдет подтверждение сегодня и может полностью стереть медвежьи настроения. Возможно, ФРС будет вынужден пересмотреть свои прогнозы, поскольку PCE показывает, что инфляция находится под контролем.
Это может побудить ФРС занять более «голубиную» позицию на следующем заседании, поскольку рынки заявляют об этом уже сегодня. В конечном итоге выпуск PCE может привести к ослаблению доллара, что подстегнет рисковые активы, такие как биткойн.
На момент публикации цена биткойна составляла 16 827 долларов США. Сегодня, как и в последние несколько дней, уровень 16 900 долларов будет иметь ключевое значение как наиболее важное сопротивление на данный момент.
Если будет сильный толчок выше этого сопротивления, следующей целью будет область 17 400 долларов США. В противном случае биткойн-инвесторам следует следить за поддержкой на уровне 16 400 долларов США.
