Большая часть институциональных инвестиций в криптовалюту все еще задерживается в 2022 году (мнение)
Реальность для криптоиндустрии и цен на криптовалюту в 2022 году такова, что институциональные инвестиции только начались. Когда это произойдет на самом деле, рынок внезапно и резко изменит курс криптовалюты в сторону повышения.
Без поиска, сколько денег вы бы знали или подсчитали, что институциональные инвесторы уже обменяли на криптовалюту? Скажите просто биткойн, чтобы было проще.
Быстрый взгляд вокруг показывает широкий диапазон цифр.
Будь то 6 миллиардов или 70 миллиардов долларов, это все равно дробь
Но независимо от того, следуете ли вы этому отчету Binance за январь 2022 года со ссылкой на статистику CoinShares, в котором говорится, что институциональные инвестиции в биткойн составили 6,3 миллиарда долларов в 2021 году, или этому отчету Benzinga за август 2021 года, который включает криптовалютные холдинговые компании, такие как Grayscale, и подсчитывает общую сумму институциональные инвестиции в биткойн на тот момент составляли 70 миллиардов долларов…
Институциональные инвестиции в криптовалюту по-прежнему сильно отстают от розничных инвесторов и независимых инвесторов размером с кита в 2022 году. страховые компании» начинают выделять криптовалюту (подсказка: Пэт Рэббитт).
Даже если сегодня институциональные инвесторы владеют биткойнами на сумму 70 миллиардов долларов, а их рыночная капитализация составляет менее половины того, что было на момент отчета Бензинга в августе, они все равно будут составлять лишь 17% рыночной капитализации биткойнов. Если мы предположим, что институциональный отток биткойнов опережает общий отток с августа, то он составляет менее десяти процентов активов биткойнов.
Что, если институциональные инвесторы инвертируют это распределение и владеют 90 % всех биткойнов? Насколько больше будет стоить каждый сатоши из оставшихся 10%?
Криптовалюта и инвесторы почти готовы
К концу 2020 года капитализация мирового рынка акций превысила 100 трлн долларов и в настоящее время составляет около 125 трлн долларов. Примерно в это же время в прошлом году институциональные инвесторы управляли глобальными акциями на сумму 61 трлн долларов (59%). Таким образом, пенсионные фонды, суверенные фонды, инвестиционные банки и страховые гиганты отстают от розничной группы в принятии криптовалюты.
Во-первых, это проблемы криптовалют. Проблемы, которые решают криптовалюты, и то, как они их решают. Теперь институциональные инвесторы преодолевают неотъемлемые ограничения, связанные с внедрением криптовалюты.
Фонды, управляющие деньгами, которые не принадлежат их клиентам, менее склонны к риску. (Но фонды все больше интересуются способами снижения рисков, позволяющими повысить доходность своих сделок.) Они также должны соответствовать нормативным требованиям. Кроме того, они должны признать ликвидность актива удовлетворительной. Таким образом, им будет кому продать их, когда они захотят закрыть свои позиции.
Bridgewater: рынок криптовалют уже достаточно велик
За это время в своем развитии криптоиндустрия росла и совершенствовалась как на дрожжах. Массовые глобальные институциональные инвестиции в криптовалюту теперь возможны. Заманчивое благо, которое это принесло бы держателям, теперь нависает над оценкой криптовалюты. Что касается требований к ликвидности, в исследовательской записке Bridgewater, опубликованной в январе 2022 года, говорится:
«Мы думаем, что биткойн примерно на 1,4% ликвиднее акций США; это повлечет за собой удержание гораздо меньшей позиции капитала в ликвидной структуре, но ее высокая волатильность означает, что относительно небольшое распределение в долларовом выражении по-прежнему будет давать значимый риск с поправкой на риск».
В конце прошлого месяца Кевин О’Лири из Shark Tank сказал, что столь ранняя стадия институциональных инвестиций в криптовалюту является причиной того, что он покупает падение в этом году.
В интервью он отметил, что большая часть капиталовложений в мире поступает из суверенных и пенсионных фондов, и сказал, что их распределение криптовалюты на данный момент по-прежнему практически равно нулю.
По словам О’Лири, институциональные финансы действительно перейдут в криптовалюту только после того, как они примут ее. Он сказал, что эта рыночная капитуляция дает инвесторам возможность опередить тенденцию. О’Лири рекомендует открывать длинные позиции в криптовалюте до того, как фонды действительно начнут переводить 1% своих активов в биткойны.
О’Лири прогнозирует, что цена биткойна удвоится в одночасье, когда на рынках станет ясно, что это действительно происходит. Он считает, что это произойдет к январю или февралю 2023 года.
Это предположение может быть не слишком оптимистичным. Позже в этом году Fidelity Investments разрешит перевод пенсионных счетов в биткойны. Гигант финансовых услуг стоимостью 4,5 трлн долларов США сделал это заявление в апреле.
В мае компания Fidelity наняла более 200 человек разработчиков криптовалюты и сотрудников службы поддержки клиентов для управления криптовалютными продуктами для своих клиентов.
