Биткойн снова сталкивается с наиболее критическим уровнем в краткосрочной перспективе: отсутствие розничных продаж, но высокий спрос (анализ)

В период наиболее значительного отката цены в этом цикле, примерно на 55% от рекордного максимума, установленного в апреле, на рынке биткойнов существует значительная неопределенность с точки зрения технических и сетевых аналитиков.

Рисунок 1. Ежедневная история цен на биткойны с декабря 2020 года. График от Glassnode.

& nbsp;

Следующий анализ составлен сетевым аналитиком CryptoVizArt для CryptoPotato и изучает внутреннюю сторону истории, чтобы оценить бычьи / медвежьи признаки.

Самый низкий поток средств на биржи и обратно (медвежий)

После недавнего падения цен All Exchanges Fund Ratio (отношение переводов BTC, включающих все обмены, к переводам BTC в масштабе всей сети) упало до самого низкого уровня с октября 2020 года.

Исторически, когда этот показатель повышается, это означает рост волатильности рынка. С другой стороны, падение до более низких уровней указывает на то, что активность заинтересованных сторон розничной торговли намного ниже, чем у внебиржевых сделок (рис. 2).

Рисунок 2- Коэффициент фонда всех бирж

& nbsp;

Это отсутствие розничных инвесторов на рынке (основная движущая сила бычьего рынка — это эта категория инвесторов) можно наблюдать в Счетчике адресов притока / оттока всех бирж , рисунки 03 и 04. Следовательно, приток капитала этих инвесторов является абсолютно необходимым элементом для восстановления цен.

Рисунки 03 и 04 — Количество адресов BTC, с которых совершаются входящие (первое изображение) и исходящие (второе изображение) транзакции в / из кошельков всех бирж:

& nbsp;

Уровни поддержки и сопротивления (бычьи)

Подобно Стратегии торговли объемом , которая использует объем торгов на биржах для указания уровней поддержки / сопротивления, UTXO Realized Price Distribution (URPD) является показателем в цепочке, который может выявить значительную поддержку / сопротивление. области, основанные на транзакциях, которые произошли вне бирж (URPD показывает цены, по которым адреса приобрели текущий набор биткойнов в цепочке блоков).

Главное достоинство использования ончейн заключается в том, что он дает трейдерам возможность проверять достоверность данных об объемах с бирж. Этот дополнительный инструмент подтверждения может подтвердить любые выводы о сформированных уровнях сопротивления / поддержки

Здесь, на Рисунке 05, очевидно, что после недавнего краха рынка и его последующей консолидации, сильный уровень поддержки был установлен на уровне 30-31 тыс. долларов США.

Важным моментом, который следует здесь добавить, является то, что уровни поддержки / сопротивления, извлеченные из профилей в цепочке, действуют как магнитный уровень, и колебания цен вокруг них на коротких временных отрезках не обязательно должны интерпретироваться как устранение этих уровней.

На рисунке 05 показано, по каким ценам был создан текущий набор UTXO биткойнов, т. е. каждая полоса показывает количество существующих биткойнов, которые в последний раз перемещались в пределах указанного ценового сегмента.

Рисунок 05 — Распределение реализованной цены UTXO (URPD). Источник: команда Whalemap