Беспрецедентная ликвидность биткойнов и разворот курса: идеальный шторм для коррекции рынка?

Несмотря на недавнее восстановление Биткойна до ключевого уровня в 26 100 долларов, сигнализирующее о решающем моменте для его будущего роста и предотвращающее дальнейшее снижение, существуют тревожные сигналы, которые могут вызвать беспокойство у биткойн-быков в краткосрочной перспективе.

Сочетание факторов представляет собой потенциальный идеальный шторм для коррекции рынка.

Одним из факторов, способствующих этому, является более высокий, чем ожидалось, общий уровень инфляции в США в августе, который составил 3,7% по сравнению с 3,2% в предыдущем месяце. Хотя это и не меняет правила игры, это означает, что вероятность нового повышения ставок незначительно выросла и сейчас составляет 53%. Йерун Блокланд, инвестор, специализирующийся на нескольких активах, подчеркивает это развитие.

Кроме того, старший макростратег Bloomberg Майк МакГлоун предполагает, что Биткойн может возглавить нисходящий тренд. МакГлоун подчеркивает, что Биткойн — это «исключительно ликвидный» актив, который значительно подорожал и не был привязан к конкретным проектам или обязательствам.

Однако, поскольку он появился в период исторически низких процентных ставок, его положение как потенциального лидера на пути к развороту рынка заслуживает внимания.

Данные по инфляции в США и растущие процентные ставки создают проблемы для биткойн-бычьего движения

Одним из ключевых индикаторов, выделенных Макглоуном, является изменение 20-недельной скользящей средней Биткойна (MA), что имеет последствия для всех рисковых активов.

Поскольку Биткойн является одним из самых эффективных активов в истории, возвращение Биткойна вниз является важным наблюдением. Анализ Макглоуна показывает, что фьючерсы на федеральные фонды на следующий год колеблются выше 5%, что указывает на ограниченные ожидания ликвидности со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).

Похожая картина наблюдалась при возврате Биткойна к среднему значению в начале 2022 года, когда фьючерсы начали оцениваться в соответствии с текущим циклом ужесточения.

Поскольку нижняя граница ставки по федеральным фондам быстро поднимается с нуля до 5,2% и, как ожидается, будет продолжать расти, может возникнуть значительное давление на все рисковые активы, включая Биткойн.

Макглоун также подчеркивает историческую связь между Биткойном и более широким рынком. После вливания ликвидности в результате перехода к нулевым процентным ставкам в начале 2020 года 20-недельная скользящая средняя Биткойна достигла дна, прежде чем S&P 500 испытал аналогичную тенденцию в третьем квартале того же года.

Анализ Майка Макглоуна вызывает обеспокоенность по поводу будущих показателей Биткойна на фоне изменения динамики процентных ставок и потенциального воздействия на все рисковые активы. Поскольку 20-недельное скользящее среднее Биткойна демонстрирует признаки разворота, инвесторы и участники рынка будут внимательно следить за его ценовой траекторией и его способностью противостоять давлению растущих процентных ставок.

Битва BTC с сопротивлением: прорвется ли он или столкнется с семимесячным минимумом?

На момент написания ведущая криптовалюта на рынке, Биткойн (BTC), сталкивается с проблемой преодоления стены сопротивления на уровне 26 400 долларов, как подчеркивает NewsBTC.

За последние 24 часа BTC удалось вырасти на скромные 0,3%, в то время как наиболее значительный рост за последние 30 дней произошел в течение семидневного периода со скромным ростом на 1,9%.

Если BTC удастся преодолеть свое непосредственное сопротивление, он столкнется с грозными 200-дневными и 50-дневными скользящими средними (MA) на уровнях 27 000 и 27 100 долларов США соответственно. Эти уровни создают серьезные препятствия для перспектив криптовалюты и потенциальных будущих прибылей.

И наоборот, если BTC испытает продолжительное снижение и откажется от своих текущих скромных прибылей, биткойн-быкам придется внимательно следить за решающим порогом на уровне 25 150 долларов.

Прорыв этого уровня потенциально может привести к падению BTC до семимесячного минимума в 22 000 долларов США, что поставит под угрозу бычий рост криптовалюты и прибыль, достигнутую с начала года.