Анализ цен на биткойны: BTC вступает в краткосрочный откат, найдено ли локальное дно?
Недавний рост BTC на 46% от минимумов на уровне 39,6 тыс. долларов был очень впечатляющим, поскольку цены поднялись выше 50 тыс. долларов, сентябрьского максимума в 52,9 тыс. долларов, при этом были достигнуты более высокие максимумы.
Вышеупомянутое дополнительно подтверждает завершение «медвежьей ловушки» до 39,6 тыс. долларов. Биткойн нашел первоначальное сопротивление, как и ожидалось, в диапазоне от 57,1 до 58,3 тысяч долларов, основной зоне технического и внутричейн-сопротивления.
График от TradingView
В зону от 50 000 до 58,3 000 долларов входят многие покупатели с начала этого года, которые приобрели Биткойн во время большого роста до 64,8 000 долларов. Хотя многие из этих покупателей в панике продали минимумы на уровне 30 тыс. Долларов, вероятно, есть еще держатели, которые стремятся выйти на уровень безубыточности или получить небольшую прибыль на текущих уровнях, что указывает на потенциальное краткосрочное давление со стороны продавцов.
В ближайшее время осторожно — общий тренд остается бычьим
Краткосрочные технические показатели выглядят немного осторожно, учитывая рост более чем на 45%, условия перекупленности, немного повышенный открытый интерес и ставки финансирования, а также слабое распределение в цепочке. Исторически сложилось так, что рост открытого интереса с тенденцией к повышению ставок фондирования наряду с быстрым ростом цен приводили к краткосрочным откатам на рынке. Кроме того, спотовый приток начал расти, что привело к увеличению спотовых валютных резервов, что указывает на потенциальную фиксацию прибыли.
График CryptoQuant
График CryptoQuant
График CryptoQuant
Учитывая, что Биткойн приближался к зоне значительного сопротивления между 55 и 58,3 тысячами долларов с повышенным открытым интересом и ставками финансирования, краткосрочный риск отката начал увеличиваться.
Когда биткойн сформировал локальный максимум на уровне 57,8 тыс. долларов, внутрисетевые показатели начали демонстрировать признаки слабого распределения по сравнению с более старыми монетами, в частности, по возрастной группе от 3 до 5 лет согласно метрике UTXO Age Distribution от CryptoQuant. Это соответствовало небольшому росту показателя уничтожения монет в день (увеличивается, когда монеты тратятся после удержания) наряду с ростом показателя LTH SOPR.
Рост CDD далек от агрессивных уровней распределения, которые мы наблюдали в более позднюю часть бычьего рынка 2017 года или даже в начале медвежьего рынка 2018 года. Текущие данные показывают распределение света, которое ожидается после крупных митингов.
Это означает, что некоторые долгосрочные держатели фиксировали прибыль, поскольку BTC столкнулся с серьезным сопротивлением. На данный момент ончейн-метрики демонстрируют небольшое распределение. Важно внимательно следить за показателями в цепочке на предмет каких-либо признаков агрессивного распределения, которое было бы медвежьим для BTC.
Что дальше?
На момент написания, похоже, возрастная когорта от 3 до 5 лет фиксировала прибыль, в то время как большинство других когорт продолжают демонстрировать сильное накопление. В результате средний возраст монет немного снизился, не показывая признаков агрессивного распределения в сети.
Исторически агрессивное распределение происходит на более поздних этапах бычьих рынков, когда цена становится параболической, и особенно на пиках после бычьего рынка, когда BTC попадает в бычью ловушку. Это когда цена восстанавливается после сильного падения, в то время как долгосрочные держатели агрессивно продают и фиксируют прибыль, в то время как розничный FOMO возвращается на рынок.
В краткосрочной перспективе важно убедиться, что быки защищают от 50 до 55,3 тыс. долларов, включая предыдущие уровни сопротивления, теперь поддержку, а также сентябрьский максимум в 52,9 тыс. долларов. Отскок от этой зоны поддержки с откатом до 58 тысяч долларов является бычьим сигналом и увеличивает вероятность прорыва к 60 тысячам долларов и выше.
При сильном техническом сопротивлении и сопротивлении со стороны цепочки поставки может потребоваться некоторое время для освоения. Как только предложение будет исчерпано, мы можем ожидать, что Биткойн поднимется выше и, возможно, начнет повторно тестировать исторические максимумы, поскольку сопротивление выше 58 тысяч долларов значительно меньше.
Несмотря на слабое распределение в краткосрочной перспективе, общая тенденция в фундаментальной и ончейн-индустрии остается устойчиво бычьей, поскольку большинство когорт продолжают накапливаться. Быки должны удерживать зону поддержки от $ 50 до $ 55,3, чтобы помочь BTC сформировать более высокий минимум и продолжить технический прорыв. Многие фундаментальные катализаторы, такие как ожидаемый ETF, обеспеченный фьючерсами на BTC, объявления публичных компаний, возможное возобновление торговли с риском, можно рассматривать как основные попутные ветры, которые могут подтолкнуть BTC к рекордным максимумам.
