Анализ цен на биткойны: BTC удерживает критический уровень на уровне MA-200 для закрытия недели, завершена ли продажа?

После недели, полной волатильности и страха, BTC все же удалось удержать критическую 200-дневную и 21-недельную скользящую среднюю.

Хотя краткосрочные графики выглядят медвежьими, важно понимать, что общая тенденция фундаментальных показателей Биткойна и сетевых показателей остается устойчиво бычьей. Фактически, тенденция к показателям ончейн продолжала усиливаться на протяжении всего периода отката с 52,9 тыс. Долларов до 42,8 тыс. Долларов.

График от TradingView

Слабые продают, сильные покупают

Резкое падение BTC на 20% показало, что сильные руки и крупные компании, владеющие более старыми монетами, продавали, но анализ сети четко подтвердил, что это не так. Большая часть продаж за последнюю неделю была связана с ликвидацией кредитного плеча на миллиарды долларов, панической продажей более молодых монет и отсутствием макро-рисков.

Сетевые данные на данный момент не демонстрируют серьезных признаков ликвидности выхода китов, что произошло во время медвежьего рынка 2018 года, когда киты продавали митинги в значительных количествах. Согласно метрике распределения возраста UTXO от CryptoQuant, очень ясно, что молодые монеты, особенно когорта возрастом от 3 до 6 месяцев, вызвали панику на прошлой неделе. Обратите внимание, старение когорт продолжается, особенно от монет возрастом от 12 до 18 месяцев до монет от 18 месяцев до 2 лет.

График CryptoQuant
График CryptoQuant

В целом монеты возрастом от 12 месяцев и старше были чистым накоплением во время коррекции, монеты возрастом от 3 до 6 месяцев продавались. Эти данные убедительно свидетельствуют о том, что давление исходит от слабых рук, а более сильные продолжают держаться, отказываясь продавать по текущим ценам.

Средний возраст монеты показывает сильное накопление

Другой внутрисетевой показатель, называемый «средний возраст монеты», помогает определить распределение или повторное накопление долгосрочных держателей на рынке. Исторически сложилось так, что во время бычьих рынков долгосрочные держатели медленно распределяют BTC по мере роста цены. Это продолжается, когда цена приближается к пику бычьего рынка.

После пика цен и того, что долгосрочные держатели распределили большие суммы своих активов, BTC резко падает, что побуждает долгосрочных держателей начать повторное накопление.

На бычьем рынке в 2013 году было два значительных подъема с откатом в середине цикла между ними. Показатель среднего возраста монеты (синяя линия) показывает распределение по мере роста BTC в начале 2013 года. Затем произошел откат в середине цикла, и средний возраст монеты начал увеличиваться, что сигнализирует о начале повторного накопления долгосрочных держателей.

График CryptoQuant

В конце 2013 года BTC вступил в параболическую фазу, когда цена значительно выросла, что привело к падению среднего возраста монеты, что подтверждает распределение.

Цикл бычьего рынка 2013 года очень похож на текущий цикл, если смотреть на показатель среднего возраста монеты. Ранее в 2021 году эта метрика четко показывала распределение, поскольку долгосрочные держатели медленно фиксировали прибыль, поскольку BTC вырос с 30 тысяч до 64,8 тысяч долларов. В мае в результате ликвидации количество биткоинов снизилось на 55%, в результате чего показатель среднего возраста монет начал расти, что указывает на то, что долгосрочные держатели начинают повторно накапливаться.

График CryptoQuant

По сей день показатель среднего возраста монеты продолжает расти, что убедительно свидетельствует о том, что долгосрочные держатели продолжают накапливаться, а не те, кто продает этот откат.

Накопление майнеров BTC

Майнеры BTC также продолжают накапливать чистую прибыль, поскольку запасы майнеров фактически увеличились, несмотря на распродажу. Общий отток майнеров на биржи был очень низким по сравнению с предыдущим годом, когда они продавали от 10 000 до 40 000 BTC. Текущий отток майнеров на биржи в среднем намного ниже 2000 BTC в день. Что наиболее важно, запасы майнеров держатся и медленно увеличиваются, что убедительно указывает на то, что майнеры не заинтересованы в продаже по текущим ценам.

Краткосрочные технические вопросы

Краткосрочные индикаторы показывают ранние потенциальные признаки формирования дна. 4-часовой график показывает бычью дивергенцию, когда цена достигает более низкого минимума, а индикаторы импульса имеют тенденцию к повышению. Это займет время, но пока на 4-часовых графиках по-прежнему развивается бычья дивергенция.

Объемы падают, что свидетельствует об ослаблении давления со стороны продавцов. 4-часовая полоса Боллинджера сжималась в течение выходных, что указывает на то, что в ближайшее время может произойти большое движение. Затяжные операции по ликвидации постепенно прекращаются, а объем открытых позиций составляет около 9 миллиардов долларов.

Учитывая, что большая часть продаж приходится на монеты возрастом от 3 до 6 месяцев, которые покупали в основном от 50 до 64,8 тысяч долларов, мы можем ожидать, что эта когорта в конечном итоге капитулирует. Как только предложение исчерпается, цена, вероятно, начнет расти и попытается вернуть 47,2 и 50 тысяч долларов.

В настоящее время биткойн внутри недели находится ниже 200-дневного уровня, критического уровня, который необходимо удерживать на еженедельной основе закрытия. Глядя на техническую структуру, очень важно, чтобы BTC удерживал 42,8 тыс., 42,6 тыс. И 41,3 тыс. Долларов, если краткосрочное давление со стороны продавцов продолжится. Если BTC закроется ниже 41,3 тыс. Долларов, это может повредить техническую структуру, увеличить риск падения и сделать недействительным разрыв торгового диапазона от 30 тыс. До 40 тыс. Долларов.

Перспективы остаются оптимистичными

Несмотря на 20% откат от краткосрочных максимумов в $ 52,9 тыс., общая тенденция фундаментальных, технических показателей и внутричейн BTC остается бычьей, поскольку данные по-прежнему демонстрируют сильное накопление и более слабые продажи рук. Нам нужно будет посмотреть, как мировые акции будут вести себя на этой неделе после входа в краткосрочную коррекцию.

Макросреда по-прежнему благоприятствует рисковым активам, поскольку Федеральной резервной системе становится все труднее начать сокращать покупки облигаций. Между тем, баланс Федеральной резервной системы продолжает делать новые рекордные максимумы, достигнув поразительных 8,3 триллиона долларов. Это убедительно указывает на дальнейший потенциал роста рискованных активов, включая акции и криптовалюты, поскольку триллионы ликвидности ищут средство сбережения.

Среднесрочные и долгосрочные перспективы остаются оптимистичными, поскольку тренд в сетевых данных остается уверенно бычьим и продолжает поддерживать продолжение бычьего рынка.