Аналитик предлагает не слишком жадничать на биткойнах, и вот почему
Биткойн претерпел значительные изменения в тренде; рыночные настроения также изменились в 2023 году. После выхода из консолидации импульс Биткойна сместился в сторону роста, перейдя от медвежьего рынка к потенциально ранним стадиям нового бычьего рынка.
В ежемесячном информационном бюллетене опытный количественный инвестор и изобретатель индикатора Hash Ribbon Чарльз Эдвардс делится важными отраслевыми новостями, важными тенденциями, а также техническим и фундаментальным анализом, связанным с биткойнами.
Импульсный сдвиг, новый режим для биткойнов
По словам Эдвардса, по мере того, как цены становятся более привлекательными, рынок насыщается долгосрочными держателями, теми, кто не собирается продавать до тех пор, пока цены не станут значительно выше.
С точки зрения аналитика, долгосрочные держатели признают ценность криптовалюты и «нечувствительны к цене». когда рынок достигает этой стадии, биржевые/брокерские ордера становятся более неликвидными, поскольку маржинальных продавцов становится меньше. По мере того, как цены становятся все более и более привлекательными, рынок насыщается долгосрочными держателями, теми, кто больше не собирается продавать до тех пор, пока цены не станут существенно выше.
На диаграмме выше Эдвардс указывает, что биткойн становится все более неликвидным, с экспоненциальным увеличением числа долгосрочных держателей, которые теперь представляют 49% сети, новый исторический максимум.
По мнению Эдвардса, как только дуновение спроса попадает в неликвидный портфель заказов, сильно недооцененные активы мгновенно взлетают вверх. Причина в том, что на рынке очень мало активных продавцов; у покупателей нет продавцов, у которых можно купить. Это приводит к бычьему импульсу, поскольку ближайшие доступные продавцы размещают заказы.
Коэффициент рыночного левериджа, показатель совокупного левериджа и позиционирования Capriole Investment на рынке, используемый Чарльзом Эдвардсом, предполагает, что в январе 2023 года произошла почти такая же картина, как и в середине 2021 года, когда Биткойн вступил в фазу определения цены. Аналитик написал:
(…) «В середине 2021 года мы наблюдали ту же длинную структуру ликвидации, капитуляции и короткого сжатия, что и в январе 2023 года. Оба длились 9,5 недель. В криптографии мы называем это «кризисом ликвидности на стороне продажи».
По словам Чарльза Эдвардса и Capriole Investment, этот этап является важным поворотным моментом, «началом нового режима». Ожидается, что в 2023 году он будет положительным, а в 2024 году ожидается более значительный доход.
Дно медвежьего рынка биткойнов подтверждено?
К настоящему моменту показатель «Процент адресов в прибыли» отскочил от типичного для медвежьего рынка минимума в 50 % до 70 %. Типичная модель медвежьего рынка показывает снижение производительности по адресам в прибыли, поскольку долгосрочные держатели видят, что стоимость их биткойнов резко падает.
(…) «Процент адресов в прибыли значительно вырос с 50-70%, структура, которая обычно показывает некоторую фиксацию прибыли, но также знаменует собой изменение режима».
Похожее чтение: Этот малоизвестный альткойн за последнюю неделю вырос на 91 % — узнайте здесь
Коротко говоря, Edwards и Capriole Investments определили слияния и несколько факторов, обусловивших недавний прорыв Биткойна и дальнейший рост цены в ближайшие месяцы:
Все вышеперечисленное свидетельствует о том, что рынок находится на ранних стадиях нового бычьего режима биткойн-рынка.
Биткойн в настоящее время торгуется по цене 23 450 долларов США. За последние 24 часа он снизился на 2,1%, несмотря на благоприятные новости после того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила базисный пункт на 0,25%. Биткойну все же удалось заработать за семь дней, поднявшись на 1,8%. Ценовое действие Биткойна предполагает откат к линии поддержки для дальнейшей контратаки, чтобы восстановить уровень 24 500 долларов.
Избранное изображение из Unsplash, диаграмма из TradingView.
